电动车投资笔记

电动车核心,动力电池,整车业务,电控辅助。

动力电池:FCV,三元锂电,路线问题怎么选,FCV未来发展机会和现状,三元锂电大规模投资的陷阱。

朱棣文上台当美国能源部长,力推锂电,GM其实在FCV投了巨资,结果TESLA胜出,一个破产重组,丰田混合动力卖的不错。

关于路线问题,氢还是锂,主要是网络的建设问题,包括现有资源再利用,单点建设,规模建设,网络总体投资和时间。

氢站优势,加氢快,3分钟,土地的使用效率高,但单个投资规模远远大于充电桩;锂电的劣势在于充电时间长,快充至少半小时,另外,城市核心区电网扩容也是有限制的。

氢,优势在于长距离,长距离大巴和重卡应该是主要应用场景;锂电主要应用场景在于中短距离运输。智能化趋势,显然对锂很有利,智能化对电池有要求,787飞机锂电是个例子,未来FCV估计也要配锂电,智能化之后,交通体系的分化,所谓立体化,交通工具场景化更明显,轿车只负责中短距离。

氢能,最终是取代内燃机,热效率最高,氢的资源丰富,化工有大量副产品,太阳能造氢也方便。印度班加罗尔地区的备用电源大量采用FC,长效大功率。催化剂,Pt短期有冲击,但长远来讲,循环经济,重复利用,同时尾气催化剂也可对等替换。

美国政府主要考虑加氢站建设比较困难,先后加油站不太配合,另外美国地大人口稀疏,加氢站对比充电桩的效率完全抵不过固定资产投资规模。充电站能重分利用电网资产,以及利用调峰电价。说白了,加氢站要形成网络的投资规模远远大于锂电网络建设。

中国最早追随FCV,最后跟老美,从全球技术发展史来看,日美之间,日本从来没对过。

最近丰田merai很火,国内开炒FCV,短期内还是补贴的因素,另外,FC经过多年发展,价格已经下来,丰田的FC成本大约是3.5万美金,RMB20万,国内补贴大巴60万,咱们这里创新能力有限,套利那是无限的,死得快,都是一个套路。

三元动力,有点太猛,如果没有下一代技术,大概3-5年只会留下3-5家,下一个led。锂硅是下一代的绝对主力,不再细说,涉及到商业机密。

从目前时点来看,整车才是王道,安全并可持续,电池就这么看看再说。